กองทุนปันผล กับ กองทุนไม่ปันผล เป็นเรื่องที่ตัดสินใจเลือกได้ยากมาก แต่ที่จริงแล้ว กองทุนทั้ง 2 แบบ ก็มีเป้าหมาย และผลตอบแทนที่ต่างกันอย่างสิ้นเชิง มาทำความเข้าใจความแตกต่างของ กองทุนปันผล และ กองทุนไม่ปันผล ไปพร้อมๆ กัน เชื่อว่าคุณจะตัดสินใจได้ง่ายขึ้น

กองทุนปันผล คืออะไร

กองทุนปันผล คือ กองทุนที่มีนโยบายในการจ่ายเงินค่าตอบแทนที่ได้จากการลงทุนให้กับผู้ที่ซื้อกองทุนนั้นตามรอบ เช่น รายปี รายครึ่งปี เป็นต้น โดยจะจ่ายออกมาในรูปแบบเงินสด ซึ่งจะมากหรือน้อย ขึ้นอยู่กับนโยบายการจ่ายเงินปันผลของกองทุนนั้น รวมถึงผลการดำเนินงานด้วย

ข้อดีของ กองทุนปันผล

• มีโอกาสรับผลตอบแทนตามนโยบายที่กำหนดไว้
• นำเงินปันผลมาใช้ต่อยอด หรือหมุนเวียนในชีวิตประจำวัน
• เป็นหนึ่งในการสร้าง Passive income

ข้อเสียของ กองทุนปันผล

• เงินปันผลที่ได้ ถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%
• มูลค่าหน่วยลงทุนไม่เติบโตมาก เพราะ NAV จะลดลง เพราะเงินปันผลจะถูกจ่ายออกจากกำไรสะสมหรือกำไรสุทธิของกองทุน

กองทุนไม่ปันผล คืออะไร

กองทุนไม่ปันผล ตรงกันข้ามกับ กองทุนปันผลอย่างสิ้นเชิง นั่นก็คือเป็นกองทุนที่ไม่ได้จ่ายปันผลให้ แต่นำกำไรที่ได้ ไปลงทุนต่อเพื่อสร้างการเติบโตของกองทุน  ทำให้มูลค่าทรัพย์สินในกองทุนสะสมเพิ่มมากขึ้น เพราะไม่ได้เปลี่ยนสภาพสินทรัพย์ที่ลงทุนอยู่เป็นเงินสดเพื่อจ่ายปันผลออกจากกองทุน

ข้อดีของ กองทุนไม่ปันผล

• กำไรที่เราได้จะถูกนำไปลงทุนต่อ ทำให้เกิดการสร้างผลตอบแทนแบบทบต้น
• ส่วนต่างกำไรที่ได้จากการขายหน่วยลงทุน ไม่จำเป็นต้องถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย

ข้อเสียของ กองทุนไม่ปันผล

• เนื่องจากไม่มีการจ่ายปันผล จึงทำให้ไม่มีเงินสดมาใช้ในระหว่างทาง

เลือกอย่างไรระหว่าง กองทุนปันผล กับ กองทุนไม่ปันผล

การจะพิจารณาเลือกระหว่างกองทุนปันผล กับ กองทุนไม่ปันผล ต้องพิจารณาถึงเรื่องต่อไปนี้ก่อน

ความต้องการกระแสเงินสด

หากในชีวิตประจำวันของคุณ จำเป็นต้องใช้เงินสดมาหมุนเวียน หรือต่อยอด กองทุนปันผลจะตอบโจทย์ในเรื่องนี้ แต่หากคุณไม่จำเป็นต้องใช้เงินสดมาหมุนเวียนระหว่างทาง กองทุนไม่ปันผลก็เหมาะสมกว่า

เป้าหมายการลงทุน

เป้าหมายการลงทุนของคุณนั้น หากเป็นการต้องการสร้าง Passive income ที่มีเงินสดตอบแทนเรื่อยๆ ก็อาจต้องพิจารณาเลือกกองทุนปันผล แต่ถ้าเป้าหมายคือ การสร้างกำไรที่เพิ่มพูนสูงในอนาคต ก็อาจต้องพิจารณาเลือกกองทุนไม่ปันผล ที่มีมูลค่าสะสมเติบโตอย่างชัดเจน

สรุป

กองทุนปันผล เหมาะกับผู้ที่ต้องการกระแสเงินสดมาหมุนเวียนในชีวิตประจำวัน ได้รับผลตอบแทนสม่ำเสมอ และต้องการสร้าง Passive income

กองทุนไม่ปันผล เหมาะกับผู้ที่ต้องการนำผลตอบแทนที่ได้จากเงินปันผลมาลงทุนต่อเพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนจากส่วนต่างของราคาในอนาคต ไม่จำเป็นต้องมีกระแสเงินสดหมุนเวียนระหว่างทาง หรือมีกระแสเงินสดจากช่องทางอื่นอยู่แล้ว