ถัวเฉลี่ย (DCA) vs ก้อนเดียว (Lump Sum) ลงทุนแบบไหนเหมาะกับเราที่สุด?

ถัวเฉลี่ย (DCA) หรือ ก้อนเดียว (Lump Sum) แบบไหนถึงจะเหมาะกับเราที่สุด? แน่นอนว่าการลงทุนทั้ง  2 รูปแบบ มีข้อดี ข้อเสีย และวิธีการที่แตกต่างกันไป ก่อนที่จะเริ่มต้นลงทุน อยากชวนทุกคนมาทำความรู้จักการลงทุนแบบ Lump Sum และ DCA กันก่อน เพื่อที่จะได้สามารถเลือกรูปแบบการลงทุนให้เหมาะกับคุณ

ลงทุนแบบถัวเฉลี่ย (DCA) คืออะไร

การลงทุนแบบถัวเฉลี่ย หรือ DCA เป็นแนวคิดในการลงทุนด้วยจำนวนเงินที่สม่ำเสมอ ตามรอบการลงทุนที่กำหนดไว้ โดยไม่จำเป็นต้องคำนึงถึงราคาของสินทรัพย์ในเวลานั้น

เช่น การซื้อหุ้น กองทุนรวม หรือทองคำ ด้วยเงิน 1,000 บาท ทุกเดือน โดยไม่ต้องสนใจว่า ณ ตอนนั้นราคาสินทรัพย์เป็นเท่าไหร่

ลงทุนแบบก้อนเดียว (Lump Sum) คืออะไร

การลงทุนแบบก้อนเดียว หรือ Lump Sum เป็นแนวคิดในการใช้เงินก้อนใหญ่ก้อนเดียวในการซื้อสินทรัพย์ และมุ่งเน้นในการทำกำไร โดยการซื้อ-ขายสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่คาดการณ์ว่าเหมาะสม หรือคาดว่าราคาสินทรัพย์ที่ลงทุนจะปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เปรียบเทียบให้ชัด DCA vs Lump Sum

ข้อดี

DCA - ไม่จำเป็นต้องใช้เงินเยอะ และสามารถถัวเฉลี่ยต้นทุนให้ต่ำลงได้เรื่อยๆ ในภาวะตลาดมีความผันผวนและเป็นขาลง เพราะเราจะสามารถซื้อหน่วยลงทุนที่ราคาต่ำได้จำนวนมาก

Lump Sum - มีโอกาสในการได้ซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำหากจับจังหวะการลงทุนได้ถูกต้อง โดยซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำด้วยจำนวนเงินมาก เมื่อสินทรัพย์ราคาขึ้น ทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ที่ถืออยู่มีมูลค่าสูงขึ้นตามไปด้วย เพราะเราลงทุนด้วยเงินจำนวนมาก

ข้อเสีย

DCA - เห็นความเปลี่ยนแปลง ความเติบโตของมูลค่าที่ช้ากว่า หรือต้องใช้ระยะเวลานานกว่าจะได้ผลตอบแทนที่ชัดเจน

Lump Sum - หากจับจังหวะผิด อาจทำให้แบกรับความเสี่ยงสูงเมื่อสินทรัพย์ราคาลดลง และ ราคาต้นทุนมีค่าคงที่เสมอ เพราะเป็นการลงทุนด้วยเงินจำนวนมาก

วิธีการ

Lump Sum - เข้าซื้อสินทรัพย์ในจังหวะที่สินทรัพย์นั้นราคาต่ำ หรืออยู่ในจุดที่พึงพอใจ

แล้วเลือกขายในจังหวะที่สินทรัพย์มีมูลค่าสูงกว่าต้นทุน

DCA - ซื้อสินทรัพย์ด้วยจำนวนเงินเท่าเดิมเรื่อยๆ ตามกรอบเวลาที่วางไว้ และขายสินทรัพย์ตามช่วงเวลาที่ได้วางแผนไว้ หรือเลือกไม่ขายแล้วรับเงินปันผลในสินทรัพย์บางประเภท เช่น หุ้นปันผล หรือกองทุนรวมที่มีการจ่ายปันผล เป็นต้น

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทน

คำเตือน "การคำนวณผลตอบแทนนี้ เป็นการสมมุติฐานข้อมูลขึ้น มาเท่านั้นเพื่อใช้กับบทความ ทั้งนี้ไม่อาจรับรองถึงความถูกต้อง สมบูรณ์ แม่นยำ ของข้อมูลในอนาคตได้"

DCA ถัวเฉลี่ยเดือนละ 1,000 บาท เป็นระยะเวลา 12  เดือน

Lumpsum ซื้อก้อนเดียว 12,000 บาท

จากทั้ง 2 ตาราง เมื่อสังเกต ณ เดือนที่ 12 จะพบว่า:

• การลงทุนแบบถัวเฉลี่ย DCA ให้ผลตอบแทน 13,317.62 - 12,000 = 1,317.62 หรือคิดเป็นประมาณ +10.9% ต่อปี

• การลงทุนแบบ Lump Sum ให้ผลตอบแทน 13,200 - 12,000 = 1,200 หรือคิดเป็นประมาณ +10% ต่อปี

การลงทุนทั้ง 2 รูปแบบ มีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนทั้งคู่ แต่ที่ต่างกันคือการลงทุนแบบ DCA ไม่จำเป็นต้องติดตามราคาตลาดตลอดเวลา เพียงแค่รอขายในกรอบเวลาที่ได้วางแผนไว้เท่านั้น

ส่วน การลงทุนแบบ Lump Sum จำเป็นต้องเลือกช่วงเวลาที่สามารถทำกำไรได้สูงสุด หรือช่วงเวลาที่คาดการณ์ว่าเหมาะสม แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น การลงทุนทั้ง 2 รูปแบบมีโอกาสทำกำไร และขาดทุน ได้ทั้งคู่ ตามสถานการณ์ตลาด และความผันผวนของราคาสินทรัพย์ที่ลงทุน

Lump Sum  และ DCA เหมาะกับใคร?

Lump Sum  - เหมาะกับผู้ที่มีเงินก้อนในการลงทุนเพียงครั้งเดียว พร้อมติดตามราคาสินทรัพย์ได้สม่ำเสมอ และสามารถวิเคราะห์สถานการณ์ เพื่อหาจังหวะในการขายสินทรัพย์ให้ได้มูลค่าที่สูงกว่าต้นทุนได้

DCA - เหมาะกับผู้ที่ไม่ต้องการลงทุนด้วยเงินก้อนใหญ่ และวางเป้าหมายการสร้างผลตอบแทนในระยะยาว รวมถึงผู้ที่ไม่ต้องการติดตามราคาของสินทรัพย์ตลอดเวลา

คำเตือน

กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยงและศึกษาสิทธิประโยชน์ทางภาษีในคู่มือการลงทุนฯ ในกองทุนรวม SSF ก่อนตัดสินใจลงทุน

ทั้งนี้ ผู้ลงทุนจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีหากไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขการลงทุนตามที่กรมสรรพากรกำหนด

สนใจศึกษาข้อมูลกองทุนรวมผสม sawakami ได้ที่ https://www.sawakami.co.th/all-fund

ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมและหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ. ซาวาคามิ (ประเทศไทย) เว็บไซต์ www.sawakami.co.th

หรือ Customer Service โทร 02-081-0525 ถึง 26 หรือ Line Official @sawakamith https://line.me/R/ti/p/@704veymq

Facebook Official : Sawakami Asset Management Thailand https://www.facebook.com/sawakami.th